Calcolo interesse composto con versamenti periodici

Come usare il calcolatore

1. Inserisci capitale e versamenti. Scrivi quanto hai già da parte e quanto pensi di aggiungere ogni mese o ogni anno. Se parti da zero lascia 0 nel capitale iniziale: il calcolatore diventa un simulatore PAC.
2. Scegli tasso e durata. Il tasso è il rendimento lordo annuo che ti aspetti, o il TAN del conto deposito; la durata va da 1 a 60 anni. Il risultato si aggiorna mentre scrivi.
3. Apri le opzioni avanzate. Scegli la capitalizzazione (mensile, trimestrale, semestrale o annuale), l'imposta del 26% o del 12,5% e l'inflazione: vedrai il capitale netto e quanto vale in euro di oggi.

Che cos'è l'interesse composto?

L'interesse composto è l'interesse che produce altri interessi: a ogni scadenza gli interessi maturati non vengono ritirati ma si sommano al capitale, e dal periodo successivo fruttano a loro volta. Con l'interesse semplice, invece, il tasso si applica sempre e solo alla somma versata.

Interesse semplice e composto: la differenza nel tempo

In pochi anni la differenza è piccola; nell'arco di decenni diventa enorme. Sempre nell'esempio della Consob, 10.000 € al 5% per 40 anni diventano 30.000 € con l'interesse semplice e 70.399,89 € con quello composto: più del doppio, senza versare un euro in più.

Qual è la formula dell'interesse composto?

Per un capitale versato una sola volta, la formula dell'interesse composto è:

Se gli interessi vengono capitalizzati m volte l'anno (12 con la capitalizzazione mensile), il tasso di ogni periodo diventa i/m e i periodi diventano m × n, dove i è il tasso annuo nominale (TAN) e m il numero di capitalizzazioni in un anno:

La formula con versamenti mensili

Con un versamento P alla fine di ogni mese e capitalizzazione mensile, al capitale iniziale si aggiunge il valore finale dei versamenti (una rendita posticipata, in matematica finanziaria):

Calcolare l'interesse composto con Excel

Se vuoi calcolare l'interesse composto da solo, senza una calcolatrice online, in Excel o in Fogli Google basta la funzione VAL.FUT (tasso del periodo; numero di periodi; versamento; capitale iniziale). Per l'esempio sopra: =VAL.FUT(4%/12; 240; -200; -10000), che restituisce 95.580,75 €. Versamento e capitale vanno con il segno meno perché sono soldi che escono dal tuo conto.

Capitalizzazione mensile, annuale o giornaliera: cosa cambia?

A parità di tasso nominale (TAN), più spesso vengono capitalizzati gli interessi, più cresce il capitale, perché gli interessi iniziano prima a produrre altri interessi. Per confrontare offerte diverse si usa il tasso annuo effettivo (TAE): TAE = (1 + TAN/m)^m − 1, dove m è il numero di capitalizzazioni in un anno.

Passare da annuale a mensile fa guadagnare poco meno di due decimi di punto; da mensile a giornaliera meno di due centesimi di punto. Per il calcolo dell'interesse composto giornaliero, quindi, la capitalizzazione mensile è già un'ottima approssimazione: è quella che il calcolatore usa se non scegli altro.

Nella pratica: sul conto corrente gli interessi si conteggiano una volta l'anno, al 31 dicembre (art. 120 del Testo unico bancario); sui conti deposito la periodicità è scritta nel contratto. Se il conto deposito liquida gli interessi sul conto corrente di appoggio invece di capitalizzarli, l'interesse composto non scatta: in quel caso guarda la riga «Con l'interesse semplice» nel dettaglio del calcolo.

Simulatore PAC: come si calcola e quanto rende un PAC in 10 anni?

Un PAC (piano di accumulo del capitale) funziona come l'interesse composto con versamenti mensili: metti la stessa cifra ogni mese in un fondo o in un ETF e i rendimenti restano investiti. Per il calcolo del PAC usa questa pagina come simulatore: 0 nel capitale iniziale, la rata mensile nel versamento periodico, il rendimento annuo atteso nel tasso.

Il 7% è un'ipotesi, non una media garantita. Il simulatore usa un rendimento costante, mentre un ETF azionario sale e scende ogni anno e può chiudere anche un periodo lungo in perdita. Prova più tassi, per esempio 3%, 5% e 7%, per avere un ventaglio di scenari invece di un numero solo.

Dove lavora l'interesse composto

Non esiste un investimento che «dà» l'interesse composto: conta che i rendimenti vengano reinvestiti invece di essere spesi. Succede, per esempio, in questi casi:

• conti deposito che capitalizzano gli interessi invece di girarli sul conto corrente;
• ETF e fondi ad accumulazione, che reinvestono dividendi e cedole;
• titoli di Stato e obbligazioni, solo se reinvesti le cedole che incassi;
• fondi pensione, che reinvestono i rendimenti fino alla pensione.

Quale tasso inserire dipende dal prodotto e dal rischio che sei disposto a correre: questa pagina non dà consigli di investimento. Prima di un PAC conviene avere un cuscinetto per gli imprevisti: quanto deve essere grande il fondo di emergenza.

Interesse composto al 7% e regola del 72: in quanto tempo raddoppia il capitale?

«Interesse composto al 7%» vuol dire che ogni anno il capitale cresce del 7% su sé stesso, compresi gli interessi degli anni precedenti. 10.000 € al 7% composto annuo per 30 anni diventano 76.122,55 €: più di sette volte il capitale. Con l'interesse semplice sarebbero 31.000 €.

La regola del 72 è la scorciatoia per stimare in quanti anni un capitale raddoppia: dividi 72 per il tasso annuo. Al 6% servono 72 / 6 = 12 anni; il calcolo esatto, anni = ln 2 / ln(1 + i), dà 11,9 anni.

La regola funziona bene tra il 2% e il 10%. Nel dettaglio del calcolo trovi entrambi i valori per un versamento unico, calcolati sul tasso annuo effettivo. Le tasse allungano i tempi: se scegli un'imposta, il dettaglio indica anche il raddoppio al netto. Per esempio 10.000 € al 6% con il 26% trattenuto a ogni accredito raddoppiano in circa 16 anni invece di 11,9.

Quante tasse si pagano sugli interessi: 26% o 12,5%?

In Italia interessi e guadagni finanziari pagano un'imposta del 26%: interessi di conti correnti e conti deposito, obbligazioni societarie, proventi di fondi ed ETF, plusvalenze su azioni. I titoli di Stato italiani (BTP, BOT) e quelli dei Paesi della white list pagano il 12,5%. Le aliquote sono fissate dal DL 66/2014 e la Legge di Bilancio 2026 non le ha cambiate.

Conta anche quando paghi. Se l'imposta viene trattenuta a ogni accredito, ogni anno reinvesti solo il 74% degli interessi; se la paghi alla fine, per tutti gli anni lavora anche la parte che andrà al fisco.

Quanto rendono 1.000.000 di euro in banca?

Dipende tutto dal tasso. A un tasso lordo ipotetico del 2% su un conto deposito, in un anno 1.000.000 € producono 20.000 € di interessi lordi; dopo la ritenuta del 26% restano 14.800 €, e togliendo anche l'imposta di bollo dello 0,20% (2.000 €) circa 12.800 €. Sul conto corrente il bollo è invece fisso: 34,20 € l'anno, che non si pagano se la giacenza media resta entro 5.000 €.

Il calcolatore non sottrae il bollo né le commissioni e i costi di gestione dei fondi: tienine conto, perché anche questi costi si accumulano anno dopo anno.

Quanto valgono davvero i tuoi risparmi con l'inflazione?

Il capitale finale è espresso in euro di domani. Per sapere quanto vale in euro di oggi lo dividi per (1 + inflazione) elevato al numero di anni: è il valore reale che il calcolatore mostra quando attivi l'inflazione. La Banca centrale europea lo spiega così: se un deposito rende il 2,5% e i prezzi salgono del 3%, il tasso reale è di circa −0,5%, e tra un anno con quei soldi compri meno di oggi.

Che inflazione usare? Il calcolatore propone il 2%, l'obiettivo di medio periodo della BCE. È un'ipotesi: secondo l'ISTAT l'inflazione media del 2025 è stata dell'1,5%, mentre a settembre 2026 la stima provvisoria è del 4,2% su base annua. Per rivalutare un importo del passato con gli indici ufficiali usa il calcolatore della rivalutazione ISTAT.

Come funziona questo calcolatore di interesse composto?

Usiamo la stessa convenzione del calcolatore dell'interesse della Banca d'Italia: il tasso di ogni periodo è il TAN diviso per il numero di capitalizzazioni, gli interessi si accreditano a fine periodo e i versamenti si considerano fatti alla fine di ogni mese o di ogni anno. Con gli stessi dati ottieni lo stesso capitale finale, al massimo con qualche centesimo di scarto: la Banca d'Italia arrotonda al centesimo a ogni passaggio, noi solo alla fine.

In più qui puoi combinare versamenti mensili con capitalizzazione trimestrale, semestrale o annuale: ogni versamento matura interessi semplici fino alla capitalizzazione successiva, come succede su un conto. Le semplificazioni da tenere a mente:

• tasso costante per tutta la durata: nella realtà i rendimenti cambiano ogni anno e gli investimenti possono perdere valore;
• versamenti sempre uguali, senza aumenti né prelievi;
• una sola aliquota su tutto il guadagno: restano fuori fondi con una quota di titoli di Stato, compensazione delle minusvalenze, ETF a distribuzione e fondi pensione, che hanno un regime proprio; l'opzione «alla fine» ipotizza che tu venda tutto nell'ultimo anno;
• niente imposta di bollo, commissioni o costi di gestione;
• inflazione costante per tutto il periodo;
• regole fiscali in vigore nel 2026: dal 2027 le norme sulle imposte sui redditi vengono riordinate in un nuovo testo unico (D.Lgs. 117/2026), e a gennaio ricontrolleremo aliquote e riferimenti.

Domande frequenti

Fonti

• Banca d'Italia, Economia per tutti: calcolatore dell'interesse
• Consob: tasso di interesse composto
• DL 24 aprile 2014, n. 66, art. 3: aliquote del 26% e del 12,5% (Normattiva)
• Agenzia delle Entrate, circolare 19/E del 27 giugno 2014: tassazione dei redditi di natura finanziaria
• Legge 30 dicembre 2025, n. 199 (Legge di Bilancio 2026), Gazzetta Ufficiale
• D.Lgs. 1 settembre 1993, n. 385 (Testo unico bancario), art. 120: decorrenza e conteggio degli interessi (Normattiva)
• Agenzia delle Entrate, circolare 48/E del 21 dicembre 2012: imposta di bollo su conti correnti e prodotti finanziari
• Agenzia delle Entrate, risposta a interpello n. 376/2019: imposta di bollo sui conti deposito
• ISTAT, Prezzi al consumo, dicembre 2025 (dati definitivi)
• ISTAT, Prezzi al consumo, settembre 2026 (dati provvisori)
• Banca centrale europea: tassi di interesse nominali e reali
• Banca centrale europea: dichiarazione sulla strategia di politica monetaria (2025)
• D.Lgs. 19 giugno 2026, n. 117: nuovo testo unico delle imposte sui redditi (Normattiva)
• Microsoft Support: funzione VAL.FUT

Risultati indicativi, calcolati con un tasso costante per tutta la durata. Non costituiscono consulenza finanziaria né una previsione dei rendimenti futuri: gli investimenti possono perdere valore. Per decisioni importanti rivolgiti a un professionista.